“万企读书会”里有会员提问:该如何尽快实现财务自由?难道真的要等很多年才能实现吗?

我的回答是:财富来源于智慧,只要你的智慧到达一定程度,实现财务自由,是水到渠成的事。

智慧是因,财富是果。与其拼命去追求财富,不如用心打磨智慧;只要智慧到达彼岸,财富一定随之到岸。

那么,什么才是“直指财务自由的智慧之路”呢?

财富来源于三个现金流管道:

(1)体力;(2)资源;(3)资本。

下面,我们分别来介绍。

(1) 体力——靠出售体力与时间来赚钱 

疫情期间,很多过去开小店的个体老板没办法开店,做外卖也不赚钱(平台抽成太高,订单也不稳定),于是把店彻底关了,去做外卖骑手,虽然风里来雨里去,有点辛苦,但好在每个月可以稳定的赚5000多元,好的时候可以近万,也可以养家糊口。

看上去做“骑手”并不是“企业老板”该做的事,好像没有员工、没有办公室、没有铺面就不像创业了。

但实际上,很多有员工、有团队、有办公室、有工厂的老板,赚钱也并不“潇洒”,一样要每天辛勤苦干,比骑手累多了,赚的也不一定比骑手多;甚至一年下来,倒亏不少钱。

曾经有一个小老板来找我,他们在广东一个小工业镇上开了家小小的LED车灯工厂,10个员工左右,每天6点起床,晚上12点睡觉,天天拼命干,4年下来,根本没赚到钱。

一则没技术含量,二则现金进货、手工组装,没有规模效应,利润微薄,三则批发给下游批发商,都是赊账;对方卖掉了,才给他们结算。

有人问:他们为啥不要求批发商给现金? 答案很简单:如果他们要现金,批发商就不要他们的货了,他们更赚不到钱。因为像他们这样的小作坊在中国多得很,根本没有“要现金”的底气。

产品相同比价格,价格相同比账期。在中国,像这类的赚辛苦手工费、没有竞争力的小作坊实在太多。

看上去他们也是小老板,但赚的还是“出售体力与时间”的钱,跟外卖骑手有分别吗?

可能有人会说:现在很多大企业就是这样从小作坊发展壮大的呀,比如美的、格力。

的确有很多小作坊这样做大了,但那只是1%,99%的小作坊根本做不大,还要每天被上、下游的强势大厂或批发商盘剥;大厂苛刻的价格及超长的账期,不知搞死了多少小厂。

真正的出路不是盲目的重复过去的做法,而是智慧升级、战略升级。 有一个服装生意的老板跟我说:我有20年的从业经验,但为什么企业越来越难做? 我跟他说:你不是20年的从业经验,你是第一年的经验,重复了19遍。 举个例子,小学一年级重复读6次,就可以小学毕业吗? 不让你退学就不错了。

市场经济就是竞争经济,对手在进步、技术在进步、行业在进步,就你自己不进步,还想赚钱,可能吗?

靠体力赚钱最大的症结,就是没有时间学习,没有时间思考,没有时间创新,没有时间提升自己。

网上流传一句话:凭运气赚到钱的,最终都要凭实力亏掉。你不可能赚到超越认知能力的钱。

所以,财富只是内在智慧的显现,靠体力是最不可取的现金管道。

想实现财务自由,必须让体力劳动降低下来,让智慧驱动社会资源、社会资本来赚钱。

(2)资源——靠资源整合来赚钱 

一个人的体力是有限的,一个人可以整合的资源是无限的。智慧为什么可以快速创造财富,就是因为他可以“以小博大”,撬动社会资源为自己所用,让别人来帮自己赚钱。 “万企读书会”有一个企业家会员A,他认识一个人B做“无人机喷洒农药”的生意,公司很小,一年可以赚200万,完全轻资产,利润非常高。

B只擅长技术,不擅长营销,公司能赚小钱,但一直做不大,客户资源太少。

A也不懂这个行业,也没有B所需的客户资源。但A人脉广,A认识C,C刚好有B所需的大量客户资源。

于是,A与B、C三个一起签署了“业绩换股权”协议,C承诺介绍600万业务给B,达标后B转让40%的股权给A与C。

最终的结果是,A一分钱没出,获得了B公司的股权;C也一分钱没出,只是介绍了一些朋友过去,也成了股东。B也没有风险,把公司变大了,虽然出让了一些股权,但获得更多的收益;三者共赢。

赚小钱靠体力与时间,靠大钱靠智慧与资源。

我帮助企业家会员使用“业绩换股权”、“技术换股权”、“人脉换股权”等多种方法,几乎没有任何资金投资,就成为了别人的股东,赚到了别人公司的收益。

这个社会不缺钱,也不缺赚钱的机会。缺的是整合资源的智慧。哪怕是个普通老百姓,只要掌握了“资源整合”的方法,一样可以快速创造财富,而且是不依赖体力与时间付出的财富。

(3)资本——靠投资与资本来赚钱

按100分来计算,“靠体力赚钱”对于智慧的要求难度是10分;“靠资源赚钱”的智慧难度是60分;“靠资本赚钱”的智慧难度是90分。

我经常跟企业家会员说:10个人中可能有一个人适合创业,但10个适合创业的人中,可能连1个适合做投资的人都没有。

因为靠投资与资本来赚钱,对于智慧的要求非常高。

我接触过很多企业家,几乎每个人都有投资失败的经历。而且很多是“惨痛的失败”,基本上投资10家,有1家成功,都算高成功率了。

为什么投资成功率这么低呢? 归根结底,是因为: (1)没有掌握一套有效的高成功率投资方法; (2)没有强大的心智以坚持自己的投资理念。 比如,我跟企业家会员介绍“三百投资法”时,提过如何找好企业的三个标准:

(1)生存100年;

(2)成长100年;

(3)垄断100年。

当我讲这三个标准时,很多企业家都非常惊讶?投资分“风险投资期”、“IPO前”、“二级市场”等多个阶段,按我这个标准,即使是从中国目前A股上市公司来挑,可能也只有千分之一的公司,符合这个标准。

而且,这个标准会把很多目前热门的板块都淘汰掉。所以,这个标准看上去非常“逆主流”,甚至非常“反人性”。

我跟100个人讲,真正能做到的不到1%;但就是这听话照做的1%,却真正赚到了钱,其收益率短期看上去,远不如众多热门的公司、热门的概念。但以10年为单位的长期收益率,却一骑绝尘,远超那些曾经“起高楼、宴宾客、又楼塌了”的流星公司。

我这“三百投资法”就是大道至简的投资总结,就是“柔弱胜刚强”的赚钱之路,就是“不战而屈人之兵”的投资兵法。

下面,简单介绍其基础原理: 首先

为什么要选择可以“生存100年”的企业?

企业体就是生命体,其最基础也是最高的追求,就是“生存”。整个宇宙的运转法则,就是“生存第一”。1859年达尔文出版的《物种起源》一书,全面论证了“物竞天择、适者生存”的进化法则。

无论是动物、植物的被动淘汰下的进化,还是人类运用智能与协作实现的主动进化,归根结底,都是为了生存,为了更好的生存。

企业不过是宇宙从粒子进化,到化学进化,再到生物进化,再到社会组织进化的一个中间载体,能否生存下去,才是企业成败的根本指标。

所以,一家生存都不能保证的企业,如何预期其未来能赚多少钱?

根据巴菲特的估值方法,一家企业的内在价值,在其整个生存周期的现金流总收益的折现。所以,评估一家企业是否有投资价值,必须首先评估它能生存多少年。

按过去100年历史的超长周期来筛选,你会发现在全世界的股票市场上,能生存100年的企业,只要你投资进去,长期持有,其总收益都远远超过其他短线的投机收益。

美国西格尔教授统计1802年到2012年美国过去200年的各大类资产收益,发现跟持有现金、债券、房产、黄金相比,股票的平均收益率最高,年化6%以上。而能生存100年企业股票,平均收益更是远超6%,像菲利普·莫里斯,其过去100年的平均年化收益高达19%,这样的企业,只要持有,就可以慢慢变富。

因此,企业的生存,是其国家发展、人口结构、消费结构等众多大趋势的集成,能生存100年的企业,相当于汇集了这个国家资源、人口消费等众多红利的集大成者,否则根本不可能生存下来。

投资这样的企业,就相当于拿到了整个国民未来100年最大的红利。

所以,“生存第一法则”是投资的根本法则。

其次 为什么要选择“成长100年“的企业

我两年前到日本旅游,从大版、京都,一路看到东京。在日本有众多百年以上的小面馆,一家几代人经营一个小不起的小店,靠卖拉面可以稳定生活一百年。

这样的企业如果上市?你买不买它的股票?

不管别人怎么选,我反正是不买。为啥不买?它不是符合“生存100年”的标准吗?为什么还不买呢?

虽然它符合“生存100年”的标准,但是这种小面馆只能服务周围的老邻居,客户范围极度小、极度稳定,生存没有问题,但也没有发展。

我们要投资的,是可以持续发展100年的企业,没有发展,股票就没办法升值;所以,不能投没有发展未来的企业。

“生存100年”只是守住了底线,让我们的长线投资不会亏损。但只生存,不发展,也让我们赚不到钱,这样的企业当然没有投资价值。

企业的发展,有两种类型,一种是“内驱型增长”;别一种是“外驱型增长”。

管理层很进取,不断创新产品、开拓市场,做大业绩,属于“内驱型增长”;但我更喜欢“外驱型增长”,就是客户自然成长,带动企业增长。

20年前的房地产创造了一大批亿万富翁,并不是他们有多努力,而是时势造英雄。

趋势才是财富的催化剂,靠努力只能赚小钱,靠趋势才赚大钱。进入上升的电梯,什么都不做,也可以到目的地。

曾经有一个投资高手说:什么是真正的核心竞争力?就是连企业高管都破坏不了的,才算核心竞争力。

中国有这样的公司吗?企业高管故意使坏,也打不垮的公司?

有,茅台就是。它的竞争力来源于赤水河,来源于独特的土壤气候,来源于上千年的中国酒文化。这种竞争力根本不可能被管理层短期破坏。

巴菲特说:蠢才也能经营好的公司,才是好公司。

这类依托于历史大文化、千年地理、未来百年人口及国运大趋势,所凝聚成的外驱成长力,才是企业成长100年的原动力。

站在百年大历史的视角,个人的作用是有限而渺小的。

荀子有言:天行有常,不为尧存,不为桀亡。

投资就是要找到“100年的历史大规律”,顺势而为,与时代共舞。

其三 为何要找到“垄断100年”的企业? 资本主义为何存在明显的经济周期?

为何从繁荣到萧条的周期循环,在近500年资本主义世界里,从来没有缺席过?

经济学家说这是“生产过剩”,科技专家说这是“科技升级周期”,政治学家说这是“财富分配与贫富差距过大”……

无论哪一种理论,都说明企业想持续发展,必须克服诸多矛盾,从各种变化之中,寻找从未改变的核心。

从本质上讲,企业赚不到钱,就是没办法实现对根本

稳定盈利只有一条根本的出路,

稳定盈利只有一条根本的出路,就是垄断

有一条根本的出路,就是垄断

垄断有行政垄断(比如免税店牌照),技术垄断(比如ASML光刻机),自然资源垄断(比如茅台酒),心智垄断(比如云南白药)。

哪种垄断可以持续100年呢?

我们就要从中寻找100年时光里,各种力量都无法击败的垄断者,并与之共舞。找到这样的企业,不看重短期收益,长期持有,慢慢变富。

这才是“靠投资与资本赚钱”的王道。当然,由于“三百投资法”对于人性的考验太大,绝大多数人都无法坚持,所以,这个世界的财富分配,也永远只能是少数人掌握绝大多数财富的结局。

综上,本文从“体力”、“资源”与“资本”三个维度分享了实现财务自由的逻辑,愿与企业家共勉。

关于“三百投资法”更多内容,我在本期的“万企读书会”音频里,有介绍;关注我,加入会员。

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